目前为止，以个人对市场的观察，现在能（néng）够（gòu）赚钱的（de）除了庞氏骗（piàn）局、资金盘外，一是矿场通（tōng）过发电做矿工能够（gòu）赚（zuàn）钱，第二就是交易（yì）所，像Okcoin、Huobi的盈利其实不比（bǐ）上海证券（quàn）交易所和（hé）深圳（zhèn）证券交易所差（chà），区块链的应用（yòng）首先还是（shì）在出境资产的交易。

目前来看，数字货币交易所基本已经饱和，币安、Okcion、火币在中国处于头（tóu）部，但（dàn）是做金（jīn）融衍生品交易所或是用股票作为映射的传统（tǒng）金融产品交易所还比较有前途。

对于金融衍生品交（jiāo）易所的建设思路，无论是期货还是期权，都可以通过区块（kuài）链、通（tōng）过流量的中心化、存量（liàng）的（de）去中（zhōng）心化的（de）双链形式来进行。交易时基本（běn）和中心化交（jiāo）易（yì）所没什么区别，但是交（jiāo）易完成以后进入记账（zhàng）、清结算（suàn）过程全部通过“去中心化（huà）”的方（fāng）式进（jìn）行，避免了大家对交易所里不统（tǒng）一性的质疑。

目前区（qū）块链发展出一（yī）些新型的（de）产品，例（lì）如高阶的合约（yuē），即合约（yuē）不仅和线性项成正比，还和平方项成正比。通过区（qū）块链来进（jìn）行非（fēi）常容（róng）易，风（fēng）险控制也可以得到（dào）解决。高（gāo）阶（jiē）期货合约（yuē）对资（zī）产的（de）丰富有很多（duō）帮（bāng）助，传统的期权（quán）是非线性的，但和（hé）高阶（jiē）项（xiàng）不（bú）太一样，在价格变化很大（dà）时，高阶期权的波动更大，我认为高阶通证是将来的一个方向。

其次在期货交易里，特别是在（zài）数字货币方面，还有很多小的（de）山寨币或是个股，流动性很差，利（lì）用区块链技术可以做二维（wéi）期货（huò），就是说（shuō）期货的（de）支付不仅和价（jià）格相（xiàng）关，同时可以和（hé）做多做空的量（liàng）相关（guān）。

传统的（de）期（qī）货买多或买空是一对一的，买多买空的量（liàng）需要一致（zhì），有了区块链以（yǐ）后，通过区块链让交易量不再轻易可以操纵（zòng）、编造或（huò）删改，可以把交（jiāo）易量本身做成智能（néng）合约的一部（bù）分，同时也放在链上，这样（yàng）做多做空可以（yǐ）是不（bú）对称的（de），这（zhè）样让很多小种（zhǒng）类的期（qī）货流动性增加（jiā），也（yě）就（jiù）是说通过赢者分摊机制，如果赔是（shì）100%，如（rú）果赚要看（kàn）头寸大小，按照头寸比例（lì）分（fèn）摊赔者的钱（qián），这样就不需要（yào）一定（dìng）有撮（cuō）合，在没有撮合（hé）时挂单依然可以执行。

通过这种方式可以（yǐ）产（chǎn）生一些新鲜（xiān）的合约，我们叫做二维期货合约，即期（qī）货与价格、交易量都（dōu）相关（guān）。

区块（kuài）链未来的一个方向是（shì）可（kě）以（yǐ）做（zuò）个股（gǔ）的期货。在美国，期货主要是在指数方面，个股（gǔ）不能裸（luǒ）卖空，而且个股没有期货产品，通过区块链可以把传统的金（jīn）融（róng）产品如股票通证化，同时可以（yǐ）做一些个股（gǔ）期货丰富（fù）产品（pǐn）种（zhǒng）类，这样市场里客户做空的成本会大大降低（dī），在（zài）中国股票卖空的（de）成本（běn）很高（gāo），如果可以通过区块（kuài）链卖空股票（piào）对应的（de）通证，对股票的定（dìng）价很有帮助。

此外，区块（kuài）链技术（shù）对保险行业也（yě）很有帮助，像（xiàng）巴菲特主要的资金来源是通过保险，也（yě）就是借债不仅不用（yòng）付利息，还能收到premium，因此融资成本非（fēi）常（cháng）低，甚至为负。在做社区保（bǎo）险（xiǎn）时（shí），例（lì）如很多人（rén）尝（cháng）试过互助（zhù）保险，但面临的一（yī）个问（wèn）题是（shì），做（zuò）互助保（bǎo）险的平台往往自己会把钱（qián）卷走，因为诱惑太大（dà）。通（tōng）过区（qū）块链来做（zuò）互助保险就可以比较好（hǎo）地解（jiě）决（jué）这些问（wèn）题，把得到的保险金锁在一个智能合约里，只是（shì）每次要用（yòng）时拿出（chū）来一部（bù）分钱（qián），个人（rén）和委（wěi）员会都要签字认证，通过这（zhè）种方式（shì）钱还是（shì）保存在（zài）个人控制之（zhī）下，这样购买保险的成（chéng）本大幅降低。除了线下需要保（bǎo）险公司的功能（néng）之（zhī）外，线上很多签约（yuē）、清算、结算以及保单的（de）执行都可以大大降（jiàng）低成本。

最（zuì）近互联（lián）网金融有很多P2P平台跑路，之所以有这些问题，是因为控（kòng）制（zhì）人通过平（píng）台把钱全部（bù）掌握在自己手（shǒu）里（lǐ），利用一些虚假的项目积累（lèi）大量资金（jīn），最后要么卷（juàn）款跑跑（pǎo），要（yào）么（me）通过庞氏骗局的方（fāng）式继续堵（dǔ）窟（kū）窿。

P2P贷款（kuǎn）如果通过区（qū）块链来进行可（kě）以避免（miǎn）平台跑路或者虚（xū）假项目问题，投资（zī）人的钱（qián）依然在自己掌控之下，只（zhī）是平台需要（yào）用（yòng）时（shí）通过多重签名以及委员会认（rèn）证的方式才能把（bǎ）钱拿（ná）走，就是说（shuō）每次（cì）拿走的都是流量而不是存量，通（tōng）过（guò）流量和存量分开，流（liú）量可以由平台掌（zhǎng）握，存量还（hái）是在投（tóu）资人自己手里（lǐ），这种方式可（kě）以（yǐ）保（bǎo）证P2P资金的安全。

我（wǒ）认为将来的贷款很多将是通过区块链（liàn）来进行，无（wú）论（lùn）是（shì）抵押贷款还是抵押贷（dài）款后面的股权都可以做（zuò）成通（tōng）证（zhèng），比如说购买一栋房子，可以通过把（bǎ）房子（zǐ）抵押在银行（háng），直接把（bǎ）房子60%的股份做一（yī）个token，然（rán）后在全球（qiú）出售（shòu），得（dé）到（dào）的资金就相当于mortgage loan。贷款可以用通证化的方式来进行，从（cóng）原理上来说，Libra也类似，它用的是法币和短期债（zhài）券作为抵押，而房地产是流动性比（bǐ）较差的抵押，本（běn）质上（shàng）是抵押产（chǎn）生通（tōng）证，这将是未来一（yī）个大的（de）方向。

金融方向的应（yīng）用应该是区块链落（luò）地最早的方向，而交（jiāo）易所方面应用较（jiào）快。从目前的经（jīng）验（yàn）来看，先做公链再做（zuò）应用的方向可能走错（cuò）了，先做（zuò）交（jiāo）易所再做公链的方向可能更好（hǎo）。因为先（xiān）做公链，在还没（méi）多（duō）少人（rén）使用时钱基本快烧光，先做交（jiāo）易所产生现金流（liú），再（zài）做公链，烧钱的压力（lì）就没那么大。